Tableau de flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie est un état comptable très utilisé afin de pouvoir comprendre l’évolution et la gestion des liquidités d’une entreprise.

Etant donné l’importance de ce tableau de flux, nous lui dédions un article complet afin que vous puissiez le comprendre.

Tableau de flux de trésorerie – Les bases

Qu’est-ce qu’un tableau de flux de trésorerie ?

Un tableau de flux de trésorerie est un document financier qui présente les entrées et sorties d’argent d’une entreprise sur une période donnée.

Tableau des flux de tresorerie definition

Le but d’un tableau de flux de trésorerie est de montrer comment l’entreprise gère ses liquidités et comment elle utilise ses fonds pour financer ses activités. Le tableau de flux de trésorerie permet également de calculer le solde des liquidités de l’entreprise à un moment donné.

Quelle est son utilité ?

L’utilité d’un tableau de flux de trésorerie est de permettre à l’entreprise de surveiller et de gérer ses liquidités de manière efficace. Le tableau de flux de trésorerie peut être utilisé pour identifier les périodes où l’entreprise a besoin de plus de liquidités et pour prendre des décisions en conséquence, comme emprunter de l’argent ou émettre des actions pour obtenir des fonds supplémentaires.

Il peut également être utilisé pour évaluer la capacité de l’entreprise à générer des fonds propres et à rembourser ses dettes à court et à long terme.

En résumé, l’utilité d’un tableau de flux de trésorerie est de fournir une vue d’ensemble de la situation financière de l’entreprise et de lui permettre de prendre des décisions éclairées en matière de gestion de ses liquidités.

Les 3 flux de trésorerie

Il existe généralement trois types de flux présentés dans un tableau de flux de trésorerie :

  • les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation ;
  • les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement ;
  • les flux de trésorerie liés aux activités de financement.

Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation

Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation représentent les entrées et sorties d’argent générées par les activités courantes de l’entreprise, comme les ventes et les achats.

Un exemple de flux positif lié aux activités d’exploitation est l’augmentation des ventes de l’entreprise. Celle-ci génère des recettes supplémentaires, donc des flux positifs de trésorerie supplémentaires. Un exemple de flux négatif lié aux activités d’exploitation est l’augmentation des coûts d’achat des matières premières utilisées dans la production, qui entraîne une sortie d’argent.

Pour interpréter ces flux, il est important d’analyser comment l’entreprise gère ses coûts et ses recettes pour s’assurer qu’elle est rentable et qu’elle peut générer des liquidités suffisantes pour financer ses activités.

En savoir plus : Comment financer son entreprise, sa PME ou sa startup ?

Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement

Les flux de trésorerie liés aux investissements représentent les entrées et sorties d’argent générées par les investissements de l’entreprise, comme les acquisitions ou cessions d’actifs.

Un exemple de flux positif lié aux activités d’investissement est la vente d’une immobilisation corporelle de l’entreprise qui génère une entrée de liquidité. Un exemple de flux négatif lié aux activités d’investissement est par exemple l’achat d’un nouveau bien immobilier pour l’entreprise, qui entraîne une sortie d’argent.

Pour interpréter ces flux, il est important de regarder comment l’entreprise gère ses investissements pour s’assurer qu’elle obtient un retour sur investissement satisfaisant et qu’elle ne prend pas de risques excessifs.

Les flux de trésorerie liés aux activités de financement

Les flux relatifs aux activités de financement représentent les entrées et sorties d’argent générées par les opérations de financement de l’entreprise. Il peut s’agir de l’émission d’actions ou de l’emprunt de fonds.

Par exemple, un emprunt bancaire de flux positif lié aux activités de financement qui génère des liquidités supplémentaires. Un exemple de flux négatif lié aux activités de financement est le remboursement d’une dette à long terme qui entraîne une sortie d’argent.

Pour interpréter ces flux, il est important de regarder comment l’entreprise gère ses dettes et ses sources de financement pour s’assurer qu’elle est en mesure de rembourser ses dettes à temps et de gérer sa structure de capital de manière efficiente.

Importance et limites du tableau de flux de trésorerie

Obtenir des informations sur la santé financière d’une entreprise

Il est important pour une entreprise de surveiller et de gérer ses flux de trésorerie car cela lui permet de maintenir des liquidités suffisantes pour financer ses activités et de respecter ses obligations financières.

Un tableau de flux de trésorerie permet à l’entreprise de suivre ses entrées et sorties d’argent, ce qui lui permet de détecter les périodes où elle a besoin de plus de liquidités et de prendre des mesures pour y remédier. Par exemple, une société peut emprunter de l’argent ou émettre des actions pour obtenir des fonds supplémentaires.

De plus, un tableau de flux permet à d’évaluer sa capacité à générer des fonds propres et à rembourser ses dettes à court et à long terme. Cela permet à la direction de l’entreprise de vérifier si elle a suffisamment de liquidités pour couvrir ses échéances de dette et de déterminer si elle doit prendre des mesures pour renforcer sa situation financière.

Limites du tableau de flux de trésorerie

Tout d’abord, les tableaux de flux de trésorerie ne prennent en compte que les flux d’argent et non pas la valeur des actifs de l’entreprise. Cela peut donner une image biaisée de la situation financière de l’entreprise, en particulier si elle détient des actifs qui ont une valeur significative mais qui ne génèrent pas beaucoup de liquidités. C’est pourquoi il est important de lire un tableau de flux en parallèle du bilan comptable de l’entreprise.

Les tableaux de flux de trésorerie sont basés sur des données historiques. Il est donc difficile de l’utiliser pour prévoir les besoins en liquidités de l’entreprise à l’avenir. Les prévisions de trésorerie que l’on retrouve au sein d’un business plan peuvent être utilisées pour remédier à cette limite.

Enfin, dans le cas d’activité complexe, les tableaux de flux de trésorerie peuvent être difficiles à interpréter. Dans de tels cas, il est souvent nécessaire de faire appel à un expert-comptable ou à un conseiller financier pour aider à comprendre les flux de trésorerie et à prendre des décisions éclairées en matière de gestion des liquidités.

Un outil complexe à mettre en place

Les tableaux de flux de trésorerie peuvent être utilisés par toutes les entreprises, quelle que soit leur taille. Cependant, il est possible que les petites entreprises aient plus de difficulté à les mettre en place et à les gérer correctement que les grandes entreprises.

Pour une petite entreprise, la création et la gestion d’un tableau de flux de trésorerie peuvent être plus difficiles en raison de la moindre disponibilité en personnel et en ressources financières. Il peut être nécessaire de faire appel à un expert-comptable ou à un conseiller financier pour aider à mettre en place et à gérer le tableau de flux de trésorerie.

Pour une grande entreprise, la création et la gestion d’un tableau de flux de trésorerie sont en général plus facile. Le personnel comptable est disponible (direction financière notamment) et les ressources financières permettent d’avoir des équipes dédiées à la clôture des comptes annuels. De plus, les grandes entreprises ont souvent des systèmes de gestion financière sophistiqués qui peuvent automatiser la création et la gestion des tableaux de flux de trésorerie.

Faire un tableau de flux de trésorerie

Comment faire un tableau de flux de trésorerie ?

Vous souhaitez faire votre propre tableau de flux de trésorerie ?

Voici comment faire, étape par étape :

  1. Déterminer la période couverte par le tableau de flux de trésorerie
    Cela peut être une année comptable complète, un trimestre ou un mois.
  2. Réunir les données financières nécessaires pour le tableau de flux de trésorerie
    Ces données peuvent inclure les comptes de bilan et les comptes de résultat de l’entreprise, ainsi que les états de variations de trésorerie ainsi que tout détail de compte en lien avec des flux d’argent.
  3. Organiser les données financières en trois catégories
    C’est le moment d’organiser les flux de trésorerie dans les trois catégories évoquées précédemment (exploitation, investissement et financement)
  4. Additionner et soustraire les flux
    Pour chaque catégorie de flux, il faut ajouter les entrées et sorties d’argent générées par les activités de l’entreprise. Les entrées d’argent sont des flux positifs et les sorties d’argent des flux négatifs.
  5. Faire le solde de chaque catégorie
    Il faut maintenant calculer le solde net de chaque catégorie de flux de trésorerie en soustrayant les flux négatifs des flux positifs.
  6. Présenter les résultats
    Un tableau de flux de trésorerie doit être clair et compréhensible. Bien qu’il puisse être complexe à mettre en œuvre, il doit permettre au lecteur de comprendre ce qu’il se passe dans l’entreprise pendant la période sous revue.

En conclusion

Faire son propre tableau de flux de trésorerie est relativement complexe. Il existe des logiciels comptables qui vous permettre de générer ce genre de tableaux de manière automatique. Ainsi, vous pouvez suivre l’évolution des liquidités de votre société sans perdre de temps à établir un tableau complexe.

Enfin, il existe aussi des fiduciaire et cabinet d’experts-comptables comme Karpeo qui vous permettent de bénéficier de conseils et d’outils financiers modernes.

Contactez-nous pour en savoir plus.

Romain Prieur

Romain est le fondateur de la Fiduciaire Karpeo à Genève. Il est expert-comptable diplômé et participe activement à la formation des futurs experts-comptables via sont rôle de chargé de cours auprès de EXPERTsuisse. Romain est également le co-fondateur de la plateforme entreprendre.ch qui permet la création d'entreprises en Suisse.