Fonds de roulement – Définition, calcul et exemples

Fonds de roulement : définition, formule et calcul

Définition du fonds de roulement

Le fonds de roulement (FR) est une mesure de la liquidité d’une entreprise. Il correspond à la différence entre les actifs courants (comme les inventaires, les créances clients et les liquidités) et les passifs courants (comme les dettes fournisseurs et les échéances à payer dans l’année).

Le fonds de roulement est important car il montre la capacité de l’entreprise à faire face à ses dépenses courantes sans avoir à emprunter de l’argent ou à vendre des actifs.

Calcul fond de roulement

Plus le fonds de roulement est élevé, plus l’entreprise a de flexibilité financière et est en meilleure santé financière. Cependant, il est important de noter que le FR ne doit pas être confondu avec la trésorerie, qui mesure les liquidités disponibles pour les dépenses immédiates.

Formule et calcul du fonds de roulement

La formule pour calculer le fonds de roulement (FR) est la suivante : FR = Actifs courants – Passifs courants

Pour calculer le FR, il faut d’abord calculer la somme des actifs courants de l’entreprise, c’est-à-dire les actifs qui peuvent être facilement convertibles en espèces dans l’année. Cela inclut les stocks, les créances clients et les liquidités, entre autres.

Ensuite, il faut calculer la somme des passifs courants de l’entreprise, c’est-à-dire les dettes et les échéances à payer dans l’année. Cela inclut les dettes fournisseurs, les salaires et charges sociales à payer et les impôts dus, entre autres.

Exemple du calcul d’un fonds de roulement

Voici un exemple pour illustrer le calcul du fonds de roulement (FR) :

Supposons qu’une entreprise a des actifs courants de 120’000 CHF et des passifs courants de 100’000 CHF. Son FR serait de 120’000 – 100’000 = 20’000 CHF.

Cela signifie que l’entreprise dispose de 20’000 CHF de liquidités pour couvrir ses dépenses courantes, ce qui lui permet d’avoir de la flexibilité financière et de maintenir une bonne santé financière.

Différence entre fonds de roulement et trésorerie

Le fonds de roulement ne doit pas être confondu avec la trésorerie. La trésorerie mesure les liquidités disponibles pour les dépenses immédiates. Le FR mesure la capacité de l’entreprise à faire face à ses dépenses courantes sans avoir à emprunter de l’argent ou à vendre des actifs.

Besoin en fonds de roulement : définition et calcul

Définition du besoin en fonds de roulement (BFR)

Le besoin en fonds de roulement (BFR) est la différence entre le fonds de roulement nécessaire pour couvrir les dépenses courantes d’une entreprise et le fonds de roulement réel de l’entreprise.

Si le fonds de roulement réel de l’entreprise est inférieur au fonds de roulement nécessaire, l’entreprise a un besoin en fonds de roulement, c’est-à-dire qu’elle doit trouver des financements pour couvrir ses dépenses courantes.

Le BFR peut être positif ou négatif :

  • Besoin en fonds de roulement positif signifie que l’entreprise doit trouver des financements pour couvrir ses dépenses courantes.
  • Besoin en fonds de roulement négatif signifie que l’entreprise a des liquidités excédentaires qui peuvent être utilisées pour couvrir ses dépenses courantes ou pour investir dans de nouvelles opportunités.

Calcul du fonds de roulement : un exemple

Supposons qu’une entreprise a un fonds de roulement nécessaire de 100’000 CHF et un fonds de roulement réel de 80’000 CHF. Le fonds de roulement réel est la différence entre les actifs et passifs courant.

Son besoin en fonds de roulement est de 100’000 CHF – 80’000 CHF = 20 000 CHF. Cela signifie que l’entreprise a un besoin en fonds de roulement de 20’000 CHF, c’est-à-dire qu’elle doit trouver des financements à hauteur de 20’000 CHF pour couvrir ses dépenses courantes.

Pourquoi le besoin en fonds de roulement est important pour une entreprise ?

Le besoin en fonds de roulement est important car il peut affecter la santé financière de l’entreprise. Si l’entreprise ne parvient pas à couvrir son besoin en fonds de roulement, elle peut être obligée de recourir à des financements coûteux ou de vendre des actifs. Cela peut avoir des conséquences négatives sur sa rentabilité et sa croissance.

Par conséquent, il est important que l’entreprise gère adéquatement son besoin en fonds de roulement pour maintenir une bonne santé financière.

Différence entre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement

La principale différence entre le FR et le BFR est que le FR mesure la liquidité de l’entreprise, tandis que le BFR mesure la différence entre la liquidité nécessaire pour couvrir les dépenses courantes et la liquidité réelle de l’entreprise.

Le BFR est donc une mesure plus précise de la santé financière de l’entreprise, car il montre si l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses dépenses courantes ou si elle doit trouver des financements pour y parvenir.

Romain Prieur

Romain est le fondateur de la Fiduciaire Karpeo à Genève. Il est expert-comptable diplômé et participe activement à la formation des futurs experts-comptables via sont rôle de chargé de cours auprès de EXPERTsuisse. Romain est également le co-fondateur de la plateforme entreprendre.ch qui permet la création d'entreprises en Suisse.