Le goodwill en comptabilité : explications détaillées

Le goodwill, ou survaleur en français, est un concept complexe mais essentiel en comptabilité et en finance d’entreprise. Néanmoins, pour le non-initié, le concept peut paraître opaque et abstrait.

Dans cet article, nous nous plongeons profondément dans le goodwill, en examinant ce que c’est, comment il est calculé, et ses implications en comptabilité d’entreprise.

Notre objectif est d’offrir un aperçu complet qui permette à quiconque d’appréhender ce concept clé.

Comprendre le goodwill : définition d’un concept fondamental en IFRS

Qu’est-ce-que le goodwill ?

Le goodwill est un actif immatériel qui survient lors de l’achat d’une entreprise par une autre à un coût supérieur à la valeur de marché des actifs nets identifiables.

En savoir plus : Les normes IFRS – Qu’est-ce-que c’est ? Définitions et explications

Actifs nets identifiables et non identifiables

La norme IFRS 3 – Business combination définit les éléments du goodwill notamment les actifs nets identifiables et non identifiables.

Les actifs nets identifiables comprennent des éléments tangibles comme les équipements et les stocks, ainsi que des actifs immatériels comme les brevets ou les marques de commerce. Cela signifie que le goodwill représente le montant supplémentaire que l’acquéreur est prêt à payer pour des actifs non identifiables qui ajoutent de la valeur à l’entreprise.

Les actifs non identifiables peuvent comprendre la réputation de l’entreprise, la relation avec la clientèle, la compétence des employés, l’innovation technologique, le réseau de distribution et bien plus encore. En d’autres termes, le goodwill capte la « valeur ajoutée » de l’entreprise qui ne se reflète pas directement dans ses actifs matériels ou immatériels identifiables.

Le calcul du Goodwill : une procédure cruciale

Calcul du goodwill

Le calcul du goodwill semble assez simple en théorie, mais il peut être assez délicat en pratique. Le goodwill est calculé comme suit :

Goodwill = Prix d’achat – (Juste valeur des actifs identifiables – Juste valeur des passifs)

Dans cette équation, la « juste valeur » fait référence à la valeur de marché actuelle des actifs et des passifs. Cependant, l’estimation de la juste valeur peut être un processus complexe, surtout pour les actifs et passifs immatériels.

Par exemple, comment évalue-t-on précisément la valeur d’une marque ou d’une technologie propriétaire ? Il existe des méthodes d’évaluation, mais elles ont toutes leurs limites et leur part de subjectivité.

Exemple de calcul du goodwill

Prenons un exemple. Imaginons qu’une multinationale A achète une entreprise B pour 20 millions d’euros. L’entreprise B possède des actifs identifiables d’une valeur de 15 millions d’euros et des passifs de 2 millions d’euros. Le goodwill serait calculé comme suit :

Goodwill = 20 millions – (15 millions – 2 millions) = 7 millions d’euros

Cela signifie que la multinationale A a payé 7 millions d’euros de plus que la valeur des actifs nets identifiables de l’entreprise B, probablement en raison de la valeur perçue des actifs non identifiables de l’entreprise B.

Les implications du goodwill : au-delà des chiffres

Interprétation du goodwill

Un goodwill élevé peut indiquer que l’entreprise a été achetée à un prix supérieur à la valeur de ses actifs nets identifiables, probablement en raison de ses avantages concurrentiels perçus.

Toutefois, une valeur élevée de goodwill n’est pas toujours un signe positif. Elle peut aussi signaler que l’acheteur a payé trop cher pour l’entreprise, ce qui pourrait entraîner une dépréciation du goodwill à l’avenir.

Test de dépréciation du goodwill en IFRS et USGAAP

Les Normes internationales d’information financière (IFRS) et les principes comptables généralement acceptés américains (USGAAP) exigent des entreprises qu’elles testent la dépréciation du goodwill au moins une fois par an. Cela signifie qu’elles doivent évaluer si la valeur du goodwill est surestimée par rapport à la performance réelle de l’entreprise.

Si le test de dépréciation indique que la valeur du goodwill est trop élevée, l’entreprise doit réduire cette valeur en enregistrant une dépréciation.

Cette dépréciation est une charge qui réduit le bénéfice net de l’entreprise. Par conséquent, une dépréciation du goodwill peut avoir un impact significatif sur la performance financière de l’entreprise.

Limitations et Critiques du Goodwill

Bien que le goodwill soit un élément important dans l’évaluation d’une entreprise, il présente certaines limitations.

Un calcul subjectif

Comme mentionné précédemment, le calcul du goodwill peut être subjectif et dépend fortement des estimations de la valeur de marché des actifs et des passifs.

De plus, le goodwill est un actif non amortissable selon la normes IFRS 3 , ce qui signifie qu’il n’est pas réduit au fil du temps, mais il est testé pour dépréciation chaque année.

Manipulation d’état financiers

Certaines critiques soulignent également que le goodwill peut être utilisé pour manipuler les états financiers. Par exemple, une entreprise pourrait surévaluer intentionnellement le goodwill lors de l’achat d’une autre entreprise afin de gonfler la valeur de ses actifs. Cependant, cela pourrait entraîner des problèmes ultérieurs si l’entreprise doit enregistrer une dépréciation importante du goodwill.

Badwill le goodwill négatif

Qu’est-ce-que le badwill ?

Le badwill, ou gain négatif, survient lorsqu’une entreprise est achetée pour un prix inférieur à la valeur de ses actifs nets identifiables. C’est l’inverse du goodwill.

Comment interpréter le badwill ?

Le badwill peut se produire lorsqu’une entreprise est en difficulté financière, ou lorsqu’elle est contrainte de vendre ses actifs dans des conditions défavorables. Le badwill est enregistré comme un gain dans les états financiers de l’acheteur, qui peut être étalé sur plusieurs années.

Cela peut augmenter les bénéfices déclarés de l’acheteur pendant cette période. Cependant, il est important de noter que le badwill est généralement considéré comme un signe négatif, car il indique que l’entreprise achetée avait des problèmes qui ont forcé sa vente à un prix inférieur à la valeur de ses actifs.

Questions réponses sur le goodwill :

Qu’est-ce que le goodwill ?

Le goodwill est un actif immatériel qui représente la valeur excédentaire payée lors de l’achat d’une entreprise au-delà de la valeur de marché de ses actifs nets identifiables. Il peut comprendre des éléments tels que la réputation de l’entreprise, la base de clients, le personnel talentueux, etc.

Comment le goodwill est-il calculé ?

Le goodwill est calculé en soustrayant la juste valeur des actifs nets identifiables de l’entreprise du prix d’achat. Cela inclut la soustraction des passifs de la valeur des actifs.

Qu’est-ce que le badwill ?

Le badwill, ou gain négatif, est le contraire du goodwill. Il se produit lorsque le prix payé pour une entreprise est inférieur à la valeur de ses actifs nets identifiables. Cela peut être le cas lorsque l’entreprise achetée est en difficulté financière ou contrainte de vendre dans des conditions défavorables.

Comment le badwill affecte-t-il les états financiers ?

Le badwill est enregistré comme un gain dans les états financiers de l’acheteur. Cela peut augmenter les bénéfices déclarés de l’acheteur pendant une période donnée, mais il est généralement considéré comme un signe négatif.

Comment le goodwill et le badwill sont-ils traités en matière de dépréciation ?

Le goodwill doit être testé pour dépréciation au moins une fois par an. Si le test de dépréciation indique que la valeur du goodwill est trop élevée, l’entreprise doit réduire cette valeur en enregistrant une dépréciation. Le badwill, en revanche, est généralement amorti sur une certaine période, augmentant ainsi les bénéfices déclarés de l’acheteur pendant cette période.

Conclusion : le goodwill, un élément clef de la comptabilité IFRS

Le goodwill est un élément essentiel et complexe de la comptabilité d’entreprise. Il joue un rôle clé dans l’évaluation des acquisitions d’entreprises et peut avoir un impact significatif sur les états financiers d’une entreprise. Malgré ses limites et les critiques à son égard, le goodwill reste une notion incontournable pour les professionnels de la finance et de la comptabilité. Comprendre le goodwill, son calcul et ses implications peut aider les investisseurs, les analystes et les dirigeants d’entreprise à prendre des décisions plus éclairées.